国寿股权公司入选21创投研究院“2021-2022年度ESG投资特殊贡献机构”研究案例

2022-10-08 / 国寿股权投资

近日，21世纪经济报道、21世纪创投研究院在京发布“2021-2022年度ESG投资特殊贡献机构”研究案例，国寿股权公司成功入选ESG投资特殊贡献机构。

基于对红杉中国、君联资本、国寿股权公司等30家机构的调研数据分析，21世纪创投研究院发现，上述代表案例中管理资产规模超过500亿的机构占比超过83%（其中，管理资产规模超千亿占43.3%，管理资产规模在500亿-1000亿之间占16.6%，管理资产规模在100亿-500亿之间占23.3%），可见机构管理资产规模上量后更加注重ESG策略。同时，部分管理资产规模较小机构，也有进行ESG投资的动力。通过数据分析，我们还有几项重要发现：

发现一：ESG投资管理走向机制化

股权投资机构正在将ESG事项融入投资分析及投资决策过程，一些投资机构正在积极制定ESG政策并设立ESG委员会、配备专业的ESG人员。他们中的先行者们不仅对被投项目的整体情况展开全面尽调，综合考虑项目团队、社会效益、环境污染等情况，还在投后服务中对于项目进行定期跟踪，了解项目税收贡献、提供就业等数据的增长情况。

调研结果显示，66.6%的受访机构已经建立负责ESG管理的组织机构/部门，计划建立相关部门的占比为23.3%，仅有10%的受访机构无相关计划。86.6%的受访机构已建立ESG定期评估机制，在投资决策中引入ESG重大争议一票否决制的占比为56.6%。

发现二：价值创造为最主要驱动力

赋能企业和价值创造是股权投资机构的核心能力之一，ESG投资则是价值创造的重要方式。投资机构将先进的ESG理念和专业的管理方法带给被投企业，将可以推动被投企业践行可持续发展的绿色商业理念，实现商业与社会效益的共同发展。

越来越多的股权机构将ESG因素融入投资全流程，力求在推动创投行业高质量发展和实体经济健康发展过程中发挥重要作用。调研结果显示，受访机构开展ESG投资的最核心动力是价值创造，紧随其后的两大考量分别是品牌影响和风控需要。

发现三：投资机构积极加入ESG相关组织、倡议或标准

中国投资者在全球负责任投资进程中正在扮演越来越重要的角色。今年6月，联合国负责任投资原则组织（UN PRI ）中国内地签署方正式突破100家。这一里程碑显示了这些机构推进可持续金融的决心，也体现了当今新兴市场的ESG投资迅速崛起。

受到中国私募股权投资机构关注的相关组织、倡议或标准还包括气候相关财务信息披露工作组（TCFD）、国际气候倡议组织（iCI）等。调研结果显示，63.3%的受访机构已采纳或加入ESG相关组织、倡议或标准，计划采纳和未纳入计划的受访机构占比分别为26.6%和10% 。

发现四：近六成百亿基金机构设立可持续发展专项基金

截至2021年底，我国私募股权和创投基金规模达到12.8万亿元人民币。根据中国基金业协会在2019-2021年间展开的问卷调查，私募股权机构对绿色投资业务负责的比例大幅提升，产品数量亦有小幅增长。

根据本次报告，参与调研的机构中已设立可持续发展专项基金的占比为56.6%。管理规模1000亿以上的基金管理机构中，76.9%的机构已建立负责ESG管理的组织机构/部门、84.6%的机构已建立ESG定期评估机制、61.5%的机构已设立可持续发展专项基金，三项指标均高于平均值。

发现五：ESG投资实践呈现多元化发展趋势

绿色、医疗、科技是投资机构在ESG领域布局较多的主题。早期投资者作为金融生态系统的重要组成部分，也在积极展开ESG投资实践，通过创业者支持计划、构建科创服务生态等方式参与到可持续发展投资中。

此外，股权投资机构推进ESG投资、履行社会责任实践的多元化路径还包括以“基金+行业”“基金+区域”等方式参与到区域产业转型升级、通过捐赠支持基础科学研究、通过创业扶持计划支持乡村振兴等。